Địa chính trị và một quy tắc giao dịch mà Wall Street không hiểu

Đây không phải một phân tích địa chính trị. Tôi không phải chuyên gia Trung Đông. Tôi là một giao dịch viên. Và thứ tôi nhìn thấy trong câu chuyện Iran và eo biển Hormuz này không phải là chiến tranh hay hòa bình, mà là một tín hiệu giao dịch mà hầu hết mọi người đang hiểu sai. Hãy đọc kỹ dòng tít: "UN maritime agency opposes Iran’s Hormuz transit fees..." Một hành động "đối lập" mang tính biểu tượng từ một tổ chức không có thực quyền. Giới truyền thông và đám đông sẽ hét lên về nguy cơ chiến tranh, về giá dầu tăng vọt, về sự sụp đổ của chuỗi cung ứng. Họ đúng, nhưng chỉ đúng về mặt hiện tượng. Họ sai về mặt bản chất giao dịch. Bối cảnh thị trường hiện tại đang ở pha tăng. FOMO đang lan rộng. Mọi người đang tìm kiếm lý do để mua vào. Một câu chuyện địa chính trị "nóng hổi" như thế này là thứ FOD hoàn hảo. Họ sẽ nhìn vào bản đồ, thấy eo biển Hormuz, và mua dầu, mua vàng, thậm chí mua Bitcoin như một hàng rào chống lại sự hỗn loạn. Sai lầm. Hãy nhìn vào bức tranh kỹ thuật. Iran đã chơi trò chơi "vùng xám" này trong nhiều thập kỷ. Họ đưa ra một tuyên bố quá khích trên báo chí. Họ để "một nguồn tin giấu tên" rò rỉ. Họ tạo ra một làn sóng phản đối ngoại giao. Đây không phải là hành động leo thang quân sự, mà là một hành động leo thang thông tin. Mục đích thực sự? Ép đối phương vào thế phải trả lời, phải tốn sức lực và nguồn lực để ứng phó, trong khi bản thân Iran chẳng mất gì ngoài vài dòng tweet. Đây là một đòn bẩy siêu rẻ. Từ góc nhìn của một Battle Trader, tôi thấy một sự tương đồng rõ rệt với thị trường crypto. Hãy nhìn vào những dự án NFT hay DeFi đã từng "làm mưa làm gió". Một đội ngũ đưa ra một tuyên bố gây tranh cãi trên Twitter. Cộng đồng FUD. Giá token giảm. Và rồi... không có gì xảy ra. Đội ngũ âm thầm mua lại ở vùng giá thấp, và vài tuần sau, giá tăng vọt trở lại khi một tin tức "tích cực" khác được tung ra. Đây là nghệ thuật "pump and dump" bằng thông tin, và Iran đang làm điều tương tự ở cấp độ vĩ mô. Điểm mù của số đông ở đây là họ nhầm lẫn giữa "rủi ro" và "sự không chắc chắn". Rủi ro là khi bạn biết xác suất xảy ra. Sự không chắc chắn là khi bạn không biết gì cả. Cái chết của một giao dịch viên nằm ở sự không chắc chắn. Câu chuyện Hormuz này tạo ra sự không chắc chắn, và từ sự không chắc chắn đó, nó tạo ra biến động. Biến động là bạn của tôi. Hãy nhìn vào cách smart money vận hành. Họ không mua vào khi tin tức xấu nhất xuất hiện. Họ mua vào khi sự hoảng loạn lên đến đỉnh điểm, và bán ra khi mọi thứ trở nên "bình thường trở lại". Iran tính phí qua eo biển? Đó là một sự kiện cực đoan. Phản ứng của thị trường là một sự bất thường về mặt hành động giá. Tôi sẽ không mua dầu ngay bây giờ. Tôi sẽ đợi cho đến khi cơn sốt đầu tiên qua đi, và nhìn xem đâu là mức giá mà thị trường thực sự định giá lại rủi ro này. Đó là nơi giao dịch thực sự diễn ra. Bài học từ cuốn sách tôi đã viết, "Giao dịch không cảm xúc", có một quy tắc: "Đừng bao giờ giao dịch tin tức; hãy giao dịch phản ứng của thị trường với tin tức đó." Hầu hết mọi người đều nhìn vào chính câu chuyện và nghĩ rằng họ có thể dự đoán được kết quả. Họ không thể. Thị trường là một cỗ máy xử lý thông tin khổng lồ. Nó đã định giá tất cả những gì có thể định giá. Điều duy nhất còn lại là phản ứng bất ngờ, phi logic của đám đông. Đó là nơi tôi kiếm tiền. Iran có thể sẽ không bao giờ thực sự thu phí. Hoặc nếu có, nó sẽ là một cuộc khủng hoảng ngoại giao kéo dài, không phải một cuộc chiến tranh. Thị trường sẽ sớm nhận ra điều đó. Khi nhận ra, giá sẽ quay trở lại. Câu hỏi đặt ra là: bạn sẽ ở vị thế nào khi điều đó xảy ra? Bạn đang chạy theo tin tức, hay bạn đang chờ đợi cú "bật" lại? Hãy nhìn vào lịch sử. Mỗi lần Bắc Triều Tiên bắn tên lửa, thị trường lại giảm một nhịp, và rồi lại tăng trở lại. Mỗi lần có một cuộc khủng hoảng con tin nào đó, vàng tăng, rồi lại giảm. Thị trường có trí nhớ ngắn. Nó chỉ nhớ nỗi đau cuối cùng. Nếu bạn có thể đứng ngoài cơn đau đó và mua vào khi những người khác đang bán tháo vì sợ hãi, bạn sẽ là người chiến thắng. Tôi không có một dự đoán cụ thể về giá dầu hay vàng trong tuần này. Tôi chỉ có một quy tắc: địa chính trị là một yếu tố gây nhiễu, không phải là một yếu tố dẫn dắt xu hướng. Hãy để những người khác lo lắng về chiến tranh. Tôi sẽ lo lắng về thanh khoản và khối lượng giao dịch. Và khi tôi thấy khối lượng giao dịch đạt đỉnh trong một đợt giảm giá do tin tức, đó là lúc tôi hành động. Bạn có thể nghĩ tôi là một kẻ vô cảm. Có thể. Nhưng thị trường không quan tâm đến cảm xúc của bạn. Nó chỉ quan tâm đến dòng tiền. Và trong câu chuyện Hormuz này, dòng tiền đang chảy vào tay những kẻ bán lẻ sợ hãi, và chảy ra khỏi túi của smart money. Đừng để bị cuốn theo. Hãy là người chờ đợi.